La Rente Madelin

Dernière mise à jour : octobre 2026.

Un ancien contrat Retraite Madelin est normalement liquidé sous forme de rente viagère. Le montant de cette rente dépend notamment de l’épargne constituée, des conditions de conversion prévues par le contrat, de l’âge du titulaire et des options de rente choisies.

Le contrat Retraite Madelin a été conçu pour permettre aux travailleurs non salariés de se constituer un complément de retraite. Contrairement au PER, qui permet pour les droits concernés une sortie en capital, en rente ou en combinant les deux, l’ancien Retraite Madelin prévoit normalement une sortie sous forme de rente viagère.

Pour comprendre le montant de la rente Madelin, il faut distinguer le capital constitué sur le contrat, les modalités de conversion en rente et les éventuelles garanties prévues dès l’adhésion.

Comment est calculée la rente Madelin ?

Au moment de la liquidation du contrat, l’épargne constituée est convertie en rente selon les conditions prévues par le contrat. Le montant obtenu dépend notamment :

• du montant de l’épargne constituée au moment de la liquidation ;
• de l’âge du titulaire lors de la mise en service de la rente ;
• des modalités de conversion prévues par le contrat ;
• de la table de mortalité applicable ou éventuellement garantie contractuellement ;
• du taux technique lorsqu’il existe ;
• des options de rente choisies, notamment en cas de réversion ou d’annuités garanties.

Deux contrats présentant une épargne constituée identique peuvent donc produire des rentes différentes en fonction de leurs garanties et de leurs modalités de conversion.

La rente Madelin calculée au moment de la liquidation

Certains contrats prévoient que les paramètres de conversion en rente sont déterminés au moment de la liquidation. Dans cette situation, le titulaire ne connaît pas nécessairement plusieurs années à l’avance le montant exact de la rente qui lui sera servie.

Le montant dépend alors de l’épargne disponible et des conditions de conversion applicables conformément aux dispositions du contrat au moment de la mise en service de la rente.

Il est donc important de consulter les conditions générales et particulières de son contrat Retraite Madelin afin de connaître précisément le mécanisme prévu.

La rente Madelin calculée au moment des versements

Certains contrats peuvent prévoir l’acquisition progressive de droits à rente lors des versements. Chaque cotisation permet alors d’acquérir des droits calculés selon les paramètres contractuels applicables au moment considéré.

Ce mécanisme peut apporter davantage de visibilité sur les droits acquis au fil du temps, mais ses caractéristiques dépendent du contrat souscrit.

La rente Madelin avec table ou taux de conversion garanti

Certains anciens contrats Retraite Madelin comportent des garanties de conversion en rente définies contractuellement, par exemple une table de mortalité ou certaines modalités de calcul garanties lors de l’adhésion ou des versements.

Ces garanties peuvent présenter une valeur importante. Lorsque l’espérance de vie augmente, une garantie ancienne favorable peut permettre d’obtenir, à épargne identique, une rente supérieure à celle qui résulterait de conditions de conversion moins favorables.

C’est pourquoi il est particulièrement important d’identifier ces garanties avant de décider de transférer un ancien Retraite Madelin vers un PER. Une garantie contractuelle abandonnée lors du transfert peut ne pas pouvoir être reconstituée par la suite.

Quelles sont les différentes options de rente Madelin ?

Les options disponibles dépendent du contrat. Elles permettent généralement d’adapter le versement de la rente à la situation personnelle et familiale du titulaire.

La rente viagère simple

La rente viagère simple est versée au titulaire pendant toute sa vie. Elle cesse à son décès.

La rente viagère réversible

La rente réversible permet de prévoir, au décès du titulaire, le versement de tout ou partie de la rente à un bénéficiaire désigné dans les conditions du contrat, généralement le conjoint.

Le taux de réversion peut notamment être de 50 %, 60 % ou 100 % selon les possibilités proposées par le contrat. Le choix d’une réversion réduit généralement le montant de la rente initialement versée au titulaire.

La rente avec annuités garanties

Une rente avec annuités garanties prévoit le versement de la rente pendant une durée minimale déterminée. Si le titulaire décède avant la fin de cette période, les annuités restant à courir sont versées au bénéficiaire désigné selon les conditions du contrat.

La durée et les modalités des annuités garanties dépendent du contrat et des limites réglementaires applicables.

La rente par paliers

Certains contrats permettent une rente par paliers, dont le montant est temporairement majoré ou minoré pendant une période déterminée avant d’être modifié par la suite.

Cette option peut par exemple permettre d’adapter les revenus complémentaires à différentes périodes de la retraite.

La rente avec option dépendance

Certains contrats prévoient également une option dépendance permettant une majoration de la rente lorsque les conditions de dépendance définies contractuellement sont remplies.

Les conditions de reconnaissance de la dépendance et le niveau de majoration doivent être vérifiés dans le contrat.

Une petite rente Madelin peut-elle être versée en capital ?

Oui, dans certaines conditions. Le principe de l’ancien contrat Retraite Madelin reste la liquidation sous forme de rente, mais la réglementation permet désormais le rachat de certaines rentes de faible montant.

Depuis juillet 2023, une entreprise d’assurance peut, avec l’accord du bénéficiaire, procéder au rachat d’une rente lorsque les quittances d’arrérages mensuelles ne dépassent pas 110 €. Cette possibilité peut être utilisée au moment de la liquidation du contrat ou lorsque la rente est déjà en cours de versement.

Lorsque la rente est versée selon une périodicité supérieure à un mois, le seuil est adapté en fonction du nombre de mois compris dans cette période.

Cette possibilité est prévue par l’article A.160-2 du Code des assurances relatif au rachat des rentes de faible montant.

Il s’agit d’une exception au fonctionnement normal du Retraite Madelin et non d’un droit général permettant de choisir librement une sortie en capital.

Quelle est la fiscalité de la rente Madelin ?

La rente versée au titre d’un contrat Retraite Madelin est imposable dans la catégorie des pensions, selon les règles fiscales applicables aux pensions de retraite.

Cette qualification fiscale des prestations servies sous forme de rente au titre des contrats Madelin est expressément rappelée par la doctrine fiscale relative aux rentes versées aux travailleurs non salariés.

La fiscalité d’une rente Madelin ne doit pas être confondue avec celle d’une sortie de PER, dont le traitement dépend notamment de l’origine des versements et de leur déduction éventuelle à l’entrée.

Rente Madelin ou sortie du PER : quelle différence ?

L’une des différences importantes entre l’ancien Retraite Madelin et le PER concerne précisément les modalités de sortie.

Le Retraite Madelin est normalement liquidé en rente viagère, sous réserve notamment du dispositif applicable aux petites rentes. Pour les droits qui le permettent, le PER offre en revanche davantage de souplesse avec une sortie possible en capital, en rente ou en combinant les deux.

Pour comprendre les différentes possibilités et leur fiscalité, consultez notre dossier consacré à la sortie du PER en capital ou en rente.

Rente Madelin : ce qu’il faut retenir

• l’ancien contrat Retraite Madelin prévoit normalement une sortie sous forme de rente viagère ;
• le montant de la rente dépend de l’épargne constituée et des modalités de conversion prévues par le contrat ;
• certains anciens contrats disposent de garanties de conversion qui peuvent présenter une valeur importante ;
• les options de rente peuvent notamment prévoir une réversion, des annuités garanties, des paliers ou une garantie dépendance selon le contrat ;
• certaines petites rentes peuvent être rachetées avec l’accord du bénéficiaire lorsque les conditions réglementaires sont remplies ;
• la rente Madelin est fiscalement imposée dans la catégorie des pensions ;
• les garanties de rente doivent être examinées avec attention avant tout transfert d’un ancien Retraite Madelin vers un PER.